Czym jest asset management?

Jest to usługa zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie polega na inwestowaniu powierzonych przez Klienta środków w jego imieniu i na jego rachunek w wybrane instrumenty rynku finansowego (akcje, obligacje, bony skarbowe itd.).

Celem inwestycyjnym jest dla klienta uzyskanie stopy wzrostu przewyższającej          wybraną stopę odniesienia (benchmark). Pieniądze inwestorów traktowane są indywidualnie i spoczywają na należącym do niego koncie.

Zarządzanie portfelem papierów wartościowych odbywa się na podstawie stosownej umowy zawieranej pomiędzy instytucją świadczącą usługi asset management, a Klientem. W Umowie szczegółowo ustalane zostają indywidualne zasady zarządzania, strategia inwestycyjna, a także zakres pełnomocnictwa dla doradców inwestycyjnych.

Przy indywidualnym doborze strategii inwestycyjnej szczególną rolę odgrywają indywidualne preferencje Klienta dotyczące poziomu akceptowanego ryzyka, oczekiwanej stopy zwrotu oraz okresu czasu na jaki dokonywana jest inwestycja.

Zarządzanie aktywami jest skierowane do osób które:
- oczekują zysku wyższego niż oprocentowanie lokat bankowych
- akceptują przynajmniej w ograniczonym stopniu ryzyko inwestycyjne (możliwość wyższego zysku oznacza wyższe ryzyko)
- są zainteresowane inwestycjami w papiery wartościowe
- nie mają czasu na codzienne śledzenie rynku i samodzielne inwestowanie
- dysponują wolnymi środkami w wysokości od 100 000 PLN lub równowartością w innej walucie

Różnice pomiędzy asset management a funduszami inwestycyjnymi: Podstawowym czynnikiem odróżniającym asset management od funduszy inwestycyjnych jest sposób współpracy z inwestorem.

Asset management opiera się na zindywidualizowanej obsłudze. Stara się dokładnie poznać cele inwestycyjne klienta. Środki są lokowane na indywidualnych kontach klientów, spółki asset management są tylko ich pełnomocnikami.
     
Fundusze inwestycyjne stosują wspólną masę majątkową. Pod względem strategii inwestowania obydwie formy są jednak do siebie podobne. Inwestorzy planujący skorzystać z usługi asset management mogą liczyć na kilkanaście modeli portfela. W samym sektorze papierów dłużnych jest ich kilka - od płynnych dłużnych papierów skarbowych przez długoterminowe obligacje skarbowe do obligacji samorządowych.

Portfele mieszane oferuję strategię zrównoważoną. Wybór jest także wśród portfeli akcji, na przykład portfel blue chips czy portfel małych i średnich spółek.

Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Inwestycje » Czym jest asset management?

Zaloguj się, aby zagłosować