Zalety faktoringu
Główną wadą faktoringu są dodatkowe koszty jakie faktorant musi ponieść przedstawiając fakturę do wykupu przez bank. Nie można oprzeć się twierdzeniu, że koszt faktoringu jest porównywalny z kosztem zaciągania kredytu. Jednak w wielu publikacjach dotyczących faktoringu jest on nazywany 'produktem przyszłości' oraz wskazuje się tam na duże znaczenie faktoringu w praktyce gospodarczej.
Zwolennicy faktoringu uważają, że korzystanie z tej instytucji prawnej łączy się z poważnymi pożytkami dla przedsiębiorców. Bezsprzecznie faktoring, jako sposób finansowania ma sporo zalet, które powodują, że w wielu sytuacjach gospodarczych, staje się ta usługa atrakcyjniejsza od kredytu.
Spośród pozytywnych atrybutów faktoringu na pierwsze miejsce wysuwa się fakt ułatwienia w zakresie szybszego uzyskiwania środków pieniężnych za dostarczone przez dane przedsiębiorstwo surowce, produkty czy usługi. Następnie więc szybsze zwiększenie ilości środków w obrocie. Każdy producent musi się liczyć z tym, iż wysyłając swój towar do potencjalnego kontrahenta, nie otrzyma od razu zapłaty za swoją dostawę.
W warunkach gospodarki rynkowej, charakteryzującej się dużą konkurencyjnością, nie tylko niska cena i dobra jakość zapewniają producentom zbyt ich wyrobów, coraz większe znaczenie zaczyna odgrywać czas, jaki daje się nabywcy towarów na uregulowanie rachunku-wydłużanie tego czasu działa bardzo zachęcająco.
Jeśli producent decyduje się na stosowanie takiej zachęty, ma do wyboru kilka rozwiązań aby zapobiec ujemnym skutkom, które może wywołać brak równowagi majątkowej między wartością dostarczonych towarów (wykonanych usług) a spodziewaną zapłatą ceny sprzedaży:
- może wymusić na swoich dostawcach wydłużenie terminu płatności
- może zaciągnąć w banku kredyt obrotowy, dzięki któremu sfinansuje zapotrzebowanie na środki płynne
- może skorzystać z faktoringu
Każda z tych metod ma swoje dobre i złe strony. O ujemnych cechach faktoringu, związanych z wysokim kosztem tej usługi, mowa była we wcześniejszym podrozdziale, jeżeli chodzi o pozostałe dwie wyżej wspomniane alternatywy, to nie zawsze udaje się namówić dostawców na korzystniejszy cykl płatności, natomiast z zaciągnięciem kredytu obrotowego bywają trudności, zwłaszcza jeśli firma nie ma majątku, który mogłaby zaproponować jako zabezpieczenie lub majątek ten zastawiła już biorąc kredyt inwestycyjny.
Znana jest sytuacja jednej ze spółek giełdowych, którą warto przytoczyć na potwierdzenie powyższych rozważań. W 1992 roku w momencie przekształcania Chemiskóru w spółkę akcyjną wydzierżawiono od Skarbu Państwa majątek byłego przedsiębiorstwa państwowego za 8 mld PLN. Raty leasingowe spółka będzie spłacać do 2002 roku. Chemiskór nie może jednak pod zastaw dzierżawionego majątku zaciągać kredytów bankowych. Stąd niska płynność firmy oraz kłopoty ze znalezieniem odpowiednich środków na inwestycje. W styczniu b.r. spółka zaciągnęła 200 tys. zł. bankowego kredytu odnawialnego i 100 tys. zł. kredytu faktoringowego. W drugim przypadku bank wypłaci spółce pieniądze na podstawie wystawionych odbiorcom faktur. Wynika to z faktu, że część odbiorców płaci Chemiskórowi dopiero po miesiącu od momentu odbioru towarów. Tak więc czasami faktoring bywa jedyną szansą szybkiego pozyskania środków pieniężnych.
Poza tym producent współpracujący z wieloma odbiorcami i planujący pozyskanie nowych kontrahentów uzna, że faktoring jest dla niego atrakcyjny. Bank (czy inna firma oferująca tego typu usługi) wypłaci 70-80% wartości faktury po kilku dniach od jej wystawienia. Poza tym firma regulując opłaty za korzystanie z faktoringu nie musi spłacać rat kapitałowych obciążających zysk a wszystko zalicza w koszty.
Najważniejsze jest jednak, że zwiększa się ilość środków w obrocie. Ten aspekt faktoringu stymuluje, bowiem powstanie efektu 'śnieżnej kuli'. Dzięki uzyskaniu kwot pieniężnych od banku faktoringowego producent może nawiązać kontakty z nowymi odbiorcami, zaoferować im konkurencyjne terminy płatności i niższe ceny, pod warunkiem, że nie będzie mu zależało na windowaniu jednostkowego zysku, tylko zadowoli się maksymalizacją obrotów. Przedsiębiorca intensyfikując obroty oczywiście zwiększa swój zysk. Poza tym, dzięki wcześniejszemu uzyskaniu kwot od banku, przedsiębiorca może zlikwidować ewentualne zatory płatnicze, zmniejszyć zobowiązania bieżące.
Faktoring pozwala przedsiębiorcy - faktorantowi na wzrost stosunku aktywów bieżących do pasywów bieżących rosną środki na rachunku bankowym a maleją zobowiązania bieżące-taka sytuacja powoduje poprawę wskaźników płynności danej firmy, które stanowią istotną informację dla kredytodawców, pożyczkodawców i dostawców. Oprócz tego, w wyniku korzystania z faktoringu, ma miejsce większy udział kapitałów własnych w sumie bilansowej poprzez wzrost samofinansowania.
Poza tym, przedsiębiorca wykorzystując środki uzyskane w drodze umowy faktoringowej może płacić swym dostawcom gotówką, co często wiąże się z korzystaniem ze skont i rabatów. Przedsiębiorca taki, może także liczyć na uzyskanie w banku faktoringowym określonych kredytów powiązanych z faktoringiem.
Na drodze faktoringu może dojść także do znacznego odciążenia firmy od wielu, kosztownych nieraz czynności połączonych ze ściąganiem swych należności od dłużników, z prowadzeniem ksiąg handlowych i rachunkowych, czy związanych z działalnością reklamową i marketingową.
Faktoring ma jeszcze jedną ogromną zaletę. W przypadku podpisania przez bank umowy o faktoring właściwy-niweluje się ryzyko przedsiębiorcy dotyczące wypłacalności jego odbiorców. Niestety w Polsce rzadko udaje się wpisać do umowy taką zasadę. Większość banków oferuje faktoring niewłaściwy, a więc nie chce na siebie brać ryzyka. Ponieważ umowa faktoringu jest umową dwustronną, a pośrednio nawet trójstronną, korzyści z tej umowy mają również pozostałe strony transakcji faktoringowej.
Bank czy instytucja faktoringowa zdobywa nowych klientów. Świadcząc usługi dodatkowe faktor ma ścisłą kontrolę nad faktorantem i jego wierzytelnościami, co pozwala na obniżenie ryzyka banku. Poza tym w przypadku zahamowania akcji kredytowej, świadczenie usług faktoringowych pozwala na efektywne zagospodarowanie środków pieniężnych będących w posiadaniu banku, a tym samym na zwiększenie zysków. Bank, powiększają swą ofertę o usługi faktoringowe staje się bardziej konkurencyjny, co wpływa na umocnienie jego pozycji na rynku finansowym.
Nie bez korzyści pozostaje również dłużnik faktoranta. Może on bowiem negocjować korzystniejsze warunki zakupu, poprzez wydłużenie terminu płatności, co zmniejsza ryzyko utraty płynności.
Naturalnie faktoring nie stanowi panaceum na wszelkie kłopoty i niedostatki przedsiębiorstw. Dlatego, jeszcze raz podkreślenia wymaga konieczność poprzedzenia decyzji o podpisaniu umowy faktoringowej stosownym rachunkiem ekonomicznym.
Przedsiębiorca nie może traktować faktoringu jako koła ratunkowego. Skorzystanie z niego daje dobre efekty pod warunkiem, że firma:
- produkuje towar powszechnego użytku, na które popyt jest w miarę sztywny i nie podlega modzie
- zamierza zwiększyć obroty i potrzebuje w związku z tym dodatkowych środków
- ma rozbudowaną sieć stałych odbiorców-faktorzy nie podejmują się z reguły finansowania pojedynczych transakcji
Na zakończenie tych rozważań warto zacytować opinię na temat faktoringu pana S. Wojciechowskiego, stypendysty w Arkus School of Business: Faktoringowi nie przysparza zwolenników teza, że jest to usługa droga. Owszem, jest on drogi, ale tylko gdy finansuje recesję i stagnację. W warunkach rozwoju realny koszt faktoringu okazuje się niski (niższy od kredytu), bowiem eliminuje dodatkowe koszty związane z procedurą ściągania należności, ogranicza koszty administracyjne a zapewnia komfort w zarządzaniu, swobodę działania i bezpieczeństwo.
Jak widać jest to wypowiedź bardzo jednostronna i trudno zgodzić się z nią w całej rozciągłości. Niezaprzeczalnie faktoring nie stanowi drogi do wyjścia z recesji lub stagnacji. Jednak stwierdzenie, że realny koszt faktoringu w warunkach rozwoju jest niski należałoby poddać dyskusji, bowiem w wypadku gdy bank świadczy usługi dodatkowe takie jak windykacja należności, prowadzenie ksiąg rachunkowych itd. pobiera za to dodatkowe opłaty.
W dobie rozkwitu elektroniki komputerowej, informatyki, koszty administracyjne o jakich wspomina pan Wojciechowski są marginalne. Jeżeli chodzi natomiast o gwarancje bezpieczeństwa, to jak już wspomniano wielokrotnie w niniejszej pracy, ma ona miejsce wyłącznie w wypadku faktoringu właściwego, który nie cieszy się dużym powodzeniem wśród oferentów faktoringu.
W przypadku faktoringu międzynarodowego korzyści dla firmy korzystającej z usługi są ewidentne-eksporter całkowicie pozbywa się ryzyka, (Problem typowej windykacji nie występuje w faktoringu międzynarodowym. Całe ryzyko bierze na siebie faktor, który wcześniej sprawdzał wiarygodność odbiorcy towaru.) importer może liczyć na wydłużony termin płatności.
Taka sytuacja sprawia, że dużo bezpieczniejszy, z punktu widzenia firm faktoringowych działających na terenie naszego kraju, jest faktoring eksportowy. Brak wiarygodnych informacji o polskich firmach powoduje, że faktorzy dużo ostrożniej zajmują się faktoringiem importowym związanym z dużo większym ryzykiem.
Reasumując, faktoring nie jest usługą tanią, ale w wielu sytuacjach stanowi efektywną metodę finansowania.
Powyższe informacje to dla Ciebie za mało? Pobierz na dysk obszerne i szczegółowe opracowania przygotowane przez studentów w trakcie studiów, doktorantów, wykładowców, przedsiębiorców. Są to m.in.: gotowe prezentacje, referaty z bibliografią, ściągi i wykłady, analizy finansowe, biznes plany, plany marketingowe i inne opracowania. Pliki po pobraniu na dysk możesz dowolnie edytować i drukować.
Przykładowe tematy do pobrania:
| Ilość stron A4 |
✅ Faktoring - referat (✓ bibliografia ✓ przypisy) |
9 stron(-y) |
✅ Faktoring jako finansowanie działalności przedsiębiorstwa (✓ bibliografia) |
10 stron(-y) |
✅ Struktura organizacyjna przedsiębiorstwa - rodzaje struktur oraz ich wady i zalety |
12 stron(-y) |
✅ Analiza strategiczna przedsiębiortwa - prezentacja |
27 stron(-y) |
✅ Analiza koniunktury i badanie rynku |
10 stron(-y) |
✅ Sponsoring - referat (✓ bibliografia ✓ przypisy) |
14 stron(-y) |
✅ Struktury organizacyjne - ich typy, cechy, zalety i wady |
12 stron(-y) |
Najczęściej pobierane pliki (.doc i .pps) |
1. (10 stron A4)
2. (14 stron A4)
3. (12 stron A4)
4. (22 stron A4)
5. (23 stron A4)
6. (16 stron A4)
7. (26 stron A4)
8. (16 stron A4)
9. (12 stron A4)
10. (8 stron A4)
|
Podobne tematy w Kompendium |
1. (1.5 stron)
2. (2 stron)
3. (1.7 stron)
4. (2.7 stron)
5. (0.2 stron)
6. (3.5 stron)
7. (0.4 stron)
8. (0.4 stron)
9. (2.2 stron)
10. (0.5 stron)
|
Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Finanse przedsiębiorstwa » Zalety faktoringu
Zalety faktoringu
Ocena: 9.2 / 10 Liczba głosów: 60 głosów
Zaloguj się, aby zagłosować
|