Analiza rachunku przepływów pieniężnych dla potrzeb analizy finansowej firmy

Rachunek przepływów pieniężnych pozostaje w ścisłym związku z bilansem i rachunkiem zysków i strat, dlatego też do pełnej analizy majątkowej, finansowej i efektywnościowej konieczne jest zapoznanie się oraz przeanalizowanie treści wynikających z tegoż sprawozdania.

Analiza przepływów pieniężnych znajdująca zastosowanie także w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstw spółdzielczych, dotyczy: przepływów pieniężnych, dochodów netto, bilansu i wskaźników określających kondycję finansową spółdzielni oraz stopień wykorzystania posiadanego majątku, poziom produktywności kapitału i płynność finansową.

Celem sprawozdania jest wskazanie przyczyn zmian sytuacji finansowej (czego nie podaje bilans i rachunek wyników), zatem warto w tym miejscu zwrócić uwagę na czynniki wywierające wpływ na zmianę przepływów pieniężnych. Dodatni wpływ na wielkość przepływów wywierają: zysk po opodatkowaniu, odliczenia na umorzenie majątku trwałego (po uwzględnieniu wydatków poniesionych na jego odtworzenie), zmiany netto w kapitale obrotowym, wartości likwidowanego majątku trwałego. Natomiast zmniejszeniu przepływów pieniężnych towarzyszą kwoty wydatkowane na kapitał trwały i obrotowy.

Analiza sprawozdania daje pogląd na rezultaty prowadzonej polityki finansowej, ułatwia sporządzanie planów finansowych w dostosowaniu do założeń strategii rozwojowej, a także pozwala na późniejszą kontrolę ich realizacji.

Dotyczy ona następujących rodzajów działalności:
• eksploatacyjnej, co wymaga uwzględnienia: wyniku finansowego, amortyzacji, zmiany stanu rezerw długo- i krótkoterminowych, zmiany stanu zapasów oraz stanu należności i zobowiązań oraz innych zmian aktywów
• inwestycyjnej, przy uwzględnieniu przychodów i rozchodów: środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, środków finansowych, majątku netto oraz poziomu inwestycji rozpoczętych
• finansowej, biorąc pod uwagę: kapitały własne, dywidendy, zmiany w pożyczkach i kredytach długoterminowych

Grupowanie przepływów według działalności eksploatacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej daje przejrzysty obraz sytuacji finansowej przedsiębiorstwa spółdzielczego. Jest ono użyteczne zwłaszcza dla potrzeb wewnętrznych przedsiębiorstwa, jako czynnik wspomagający zarządzanie, planowanie i kontrolę. Natomiast zewnętrzni odbiorcy (inwestorzy, wierzyciele) mogą dokładniej ocenić płynność finansową i wypłacalność przedsiębiorstwa.

Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Analiza finansowa » Analiza rachunku przepływów pieniężnych dla potrzeb analizy finansowej firmy

Zaloguj się, aby zagłosować