Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka
Value at risk jest pojedynczą, sumaryczną, statystyczna miarą strat. Jest to taka miara straty wartości rynkowej,, że prawdopodobieństwo jej osiągnięcia lub przekroczenia w zadanym okresie jest równe zadanemu poziomowi ufności.
Wskaźnik VaR (Value at risk) po raz pierwszy został użyty przez duże instytucje finansowe w drugiej połowie lat osiemdziesiątych do pomiaru ryzyka portfeli.
Wśród przyczyn tej popularności VaR można wymienić fakt, iż VaR:
- jest podawane w postaci jednej liczby, która w sposób sumaryczny przedstawia możliwe straty instytucji finansowej
- to stosunkowo prosta i łatwo interpretowalna miara
- określa stratę, która może wystąpić w warunkach 'normalnego' funkcjonowania rynku
- jako miara ryzyka może być zagregowaną wartością różnych rodzajów ryzyka, w szczególności różnych rodzajów ryzyka rynkowego
- może być stosowana do określania zabezpieczania kapitałowego instytucji finansowej
- jest przeznaczona dla zarządu instytucji finansowej w szczególności dla wiceprezesa do spraw zarządzania ryzykiem (CRO – Chief Risk Officer).
Value at risk jest także jednym z elementów, które można wykorzystać dla celów wymogów MSR (międzynarodowe standardy rachunkowości). Chodzi o standard nr 39 'Instrumenty Finansowe'.
Z dniem 1 stycznia 2002 r. polskie Ministerstwo Finansów przeniosło na polski grunt, w formie rozporządzenia, wymogi w sprawie szczegółowych metod wyceny, zakresu ujawniania oraz sposobu prezentacji instrumentów finansowych.
VaR jako metoda pomiaru ryzyka została zarekomendowana przez Komitet Bazylejski do spraw nadzoru bankowego, natomiast w Polsce tę miarę w odniesieniu do ryzyka stopy procentowej i ryzyka kursu walutowego zaleca Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego.
Najczęściej pobierane pliki (.doc i .pps) |
1. (10 stron)
2. (14 stron)
3. (30 stron)
4. (20 stron)
5. (7 stron)
6. (26 stron)
7. (18 stron)
8. (2 stron)
9. (19 stron)
10. (30 stron)
|
Podobne tematy w Kompendium |
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
|
Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Inwestycje » Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka
Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka
Ocena: 9.5 / 10 Liczba głosów: 2 głosów
Zaloguj się, aby zagłosować
|