Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka
Value at risk jest pojedynczą, sumaryczną, statystyczna miarą strat. Jest to taka miara straty wartości rynkowej,, że prawdopodobieństwo jej osiągnięcia lub przekroczenia w zadanym okresie jest równe zadanemu poziomowi ufności.
Wskaźnik VaR (Value at risk) po raz pierwszy został użyty przez duże instytucje finansowe w drugiej połowie lat osiemdziesiątych do pomiaru ryzyka portfeli.
Wśród przyczyn tej popularności VaR można wymienić fakt, iż VaR:
- jest podawane w postaci jednej liczby, która w sposób sumaryczny przedstawia możliwe straty instytucji finansowej
- to stosunkowo prosta i łatwo interpretowalna miara
- określa stratę, która może wystąpić w warunkach 'normalnego' funkcjonowania rynku
- jako miara ryzyka może być zagregowaną wartością różnych rodzajów ryzyka, w szczególności różnych rodzajów ryzyka rynkowego
- może być stosowana do określania zabezpieczania kapitałowego instytucji finansowej
- jest przeznaczona dla zarządu instytucji finansowej w szczególności dla wiceprezesa do spraw zarządzania ryzykiem (CRO – Chief Risk Officer).
Value at risk jest także jednym z elementów, które można wykorzystać dla celów wymogów MSR (międzynarodowe standardy rachunkowości). Chodzi o standard nr 39 'Instrumenty Finansowe'.
Z dniem 1 stycznia 2002 r. polskie Ministerstwo Finansów przeniosło na polski grunt, w formie rozporządzenia, wymogi w sprawie szczegółowych metod wyceny, zakresu ujawniania oraz sposobu prezentacji instrumentów finansowych.
VaR jako metoda pomiaru ryzyka została zarekomendowana przez Komitet Bazylejski do spraw nadzoru bankowego, natomiast w Polsce tę miarę w odniesieniu do ryzyka stopy procentowej i ryzyka kursu walutowego zaleca Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego.
Najczęściej pobierane pliki (.doc i .pps) |
1. (10 stron A4)
2. (14 stron A4)
3. (38 stron A4)
4. (30 stron A4)
5. (20 stron A4)
6. (16 stron A4)
7. (61 stron A4)
8. (7 stron A4)
9. (98 stron A4)
10. (26 stron A4)
|
Podobne tematy w Kompendium |
1. (1 stron)
2. (0.2 stron)
3. (0.3 stron)
4. (0.6 stron)
5. (0.6 stron)
6. (0.3 stron)
7. (1.8 stron)
8. (0.5 stron)
9. (0.3 stron)
10. (0.5 stron)
|
Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Inwestycje » Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka
Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka
Ocena: 8.8 / 10 Liczba głosów: 15 głosów
Zaloguj się, aby zagłosować
|