Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka

Value at risk jest pojedynczą, sumaryczną, statystyczna miarą strat. Jest to taka miara straty wartości rynkowej,, że prawdopodobieństwo jej osiągnięcia lub przekroczenia w zadanym okresie jest równe zadanemu poziomowi ufności.

↪ Zobacz: Analiza ryzyka - referat (Strony A4: 16) 📚 ↩

Wskaźnik VaR (Value at risk) po raz pierwszy został użyty przez duże instytucje finansowe w drugiej połowie lat osiemdziesiątych do pomiaru ryzyka portfeli.

↪ Zobacz: Badania marketingowe - pytania egzaminacyjne (test) (Strony A4: 11) ↩

Wśród przyczyn tej popularności VaR można wymienić fakt, iż VaR:
- jest podawane w postaci jednej liczby, która w sposób sumaryczny przedstawia możliwe straty instytucji finansowej
- to stosunkowo prosta i łatwo interpretowalna miara
- określa stratę, która może wystąpić w warunkach „normalnego” funkcjonowania rynku
- jako miara ryzyka może być zagregowaną wartością różnych rodzajów ryzyka, w szczególności różnych rodzajów ryzyka rynkowego
- może być stosowana do określania zabezpieczania kapitałowego instytucji finansowej
- jest przeznaczona dla zarządu instytucji finansowej w szczególności dla wiceprezesa do spraw zarządzania ryzykiem (CRO – Chief Risk Officer).

↪ Zobacz: Zarządzanie ryzykiem bankowym - opracowanie (Strony A4: 28) 📚 ↩

Value at risk jest także jednym z elementów, które można wykorzystać dla celów wymogów MSR (międzynarodowe standardy rachunkowości). Chodzi o standard nr 39 „Instrumenty Finansowe”.

↪ Zobacz: Ryzyko kredytowe (Strony A4: 16) 📚 ↩

Z dniem 1 stycznia 2002 r. polskie Ministerstwo Finansów przeniosło na polski grunt, w formie rozporządzenia, wymogi w sprawie szczegółowych metod wyceny, zakresu ujawniania oraz sposobu prezentacji instrumentów finansowych.

↪ Zobacz: Modele wskaźnikowe w ocenie ryzyka inwestycyjnego (Strony A4: 19) ↩

VaR jako metoda pomiaru ryzyka została zarekomendowana przez Komitet Bazylejski do spraw nadzoru bankowego, natomiast w Polsce tę miarę w odniesieniu do ryzyka stopy procentowej i ryzyka kursu walutowego zaleca Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego.

Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Inwestycje » Wskaźnik Value at Risk jako metoda pomiaru ryzyka

Zaloguj się, aby zagłosować