Model CAPM
Jednym ze sposobów określenia kosztu kapitału jest model CAPM (Capital Assets Pricing Model).
Model ten może też być nazywany modelem Sharpe’a, Lintnera i Mossina od nazwisk jego autorów.
↪ Zobacz: Modele wskaźnikowe w ocenie ryzyka inwestycyjnego (Strony A4: 19) ↩
Wykorzystywany jest przy szacowaniu kosztu kapitału własnego. W modelu wyceny aktywów kapitałowych wykorzystywany jest współczynnik beta. Współczynnik ten określa wielkość ryzyka związanego z posiadaniem danego papieru wartościowego w stosunku do papieru o przeciętnym ryzyku.
↪ Zobacz: Inwestycje - wzory i przykładowe zdania z rozwiązaniami (Strony A4: 24) ↩
W modelu CAPM współczynnik beta określa oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w dany papier wartościowy.
↪ Zobacz: Koszt kapitału - teoria i zadania z rozwiązaniami (Strony A4: 8) ↩
Ogólne przesłanie tego modelu brzmi następująco: w warunkach konkurencji rynkowej oczekiwana premia za ponoszone ryzyko zmienia się wprost proporcjonalnie do wartości współczynnika beta.
|
Najczęściej pobierane pliki (.doc i .pps) |
|
1. (9 stron A4)
2. (10 stron A4)
3. (8 stron A4)
4. (16 stron A4)
5. (11 stron A4)
6. (20 stron A4)
7. (11 stron A4)
8. (39 stron A4)
9. (5 stron A4)
10. (12 stron A4)
|
|
Podobne tematy w Kompendium |
|
1. (0.2 stron)
2. (0.2 stron)
3. (0.2 stron)
4. (0.2 stron)
5. (0.2 stron)
6. (0.2 stron)
7. (0.8 stron)
8. (0.4 stron)
9. (0.3 stron)
10. (0.3 stron)
|
Jesteś tutaj: Kompendium ekonomii » Finanse przedsiębiorstwa » Model CAPM
Model CAPM
Ocena: 9.9 / 10
Liczba głosów: 144 głosów
Zaloguj się, aby zagłosować
|
